CET1

Common Equity Tier 1​

Il CET1 (Common Equity Tier 1) è uno dei principali indicatori di solidità patrimoniale degli istituti bancari, previsto dalla normativa Basilea III (Schema di regolamentazione internazionale per il rafforzamento delle banche e dei sistemi bancari) e disciplinato dal Regolamento UE n. 575/2013 (Requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento). Esprime la capacità di una banca di assorbire perdite inattese utilizzando il capitale di qualità più elevata.

Dal punto di vista economico-finanziario, il CET1 è particolarmente rilevante anche per imprese e liberi professionisti titolari di partita IVA, poiché incide direttamente sulla stabilità della banca finanziatrice, sulle politiche di concessione del credito, sul costo dei finanziamenti e sui criteri di valutazione del merito creditizio.

Il CET1 deriva dal Capitale primario di classe 1 (Tier 1 Capital), costituito esclusivamente da elementi patrimoniali ad elevata capacità di assorbimento delle perdite, tra cui:

• Componenti positive:
  • capitale sociale versato;
  • sovrapprezzi di emissione;
  • riserve di utili (legali, statutarie e straordinarie);
  • utili portati a nuovo e utili dell’esercizio non distribuiti;
• Deduzioni obbligatorie:
  • azioni proprie detenute;
  • avviamento;
  • attività immateriali (marchi, software e brevetti);
  • perdite di esercizio e perdite pregresse;
  • attività fiscali differite (DTA) non trasformabili;
  • partecipazioni qualificate in altri intermediari finanziari.

Il risultato di tali rettifiche rappresenta il capitale CET1 “netto”, ovvero il patrimonio effettivamente disponibile a copertura dei rischi e si calcola:

CET1 Ratio = (Capitale CET1 / RWA)

Le RWA (Risk Weighted Assets), ossia l’‟attività ponderate per il rischio”, includono:

• crediti verso imprese e professionisti;
• mutui e finanziamenti;
• esposizioni deteriorate (“UTP” ossia “Unlikely to Pay” ossia “crediti probabilmente inesigibili”, sofferenze, scaduti);
• rischio operativo e di mercato.

Ogni attività è ponderata in base al profilo di rischio del debitore: ad esempio, un finanziamento a un’impresa con rating debole assorbe più capitale rispetto a uno con rating elevato.

Secondo la normativa europea:

• Requisito minimo CET1: 4,5%;
• Requisito complessivo ordinario (inclusi buffer di conservazione): 8–10,5%;

Le principali banche italiane operano con CET1 spesso superiori al 13–15%.

Un CET1 elevato segnala una banca più patrimonializzata e meno esposta a shock finanziari.

Per imprese e liberi professionisti, il CET1 della banca ha le seguenti implicazioni:

• influisce sulla propensione a concedere credito;
• condiziona spread, garanzie richieste e durata dei finanziamenti;
• impatta indirettamente sul rating bancario dell’impresa;
• assume rilievo nella valutazione di affidamenti, leasing e mutui.

In fasi di tensione economica, banche con CET1 più basso tendono a:

• ridurre gli impieghi;
• aumentare i tassi applicati;
• irrigidire i criteri di istruttoria.

Il CET1 non è solo un indicatore tecnico per addetti ai lavori, ma un parametro chiave che incide concretamente sull’accesso al credito di imprese e liberi professionisti.

Comprenderne il significato consente al titolare di partita IVA di valutare con maggiore consapevolezza la solidità dell’intermediario bancario e le condizioni economiche applicate.

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