CDS

Credit Default Swap

È un acronimo utilizzato per indicare uno swap dove il protection buyer (creditore) procede al pagamento di un premio periodico (misurato in “punti base” ossia “basis point” e non come un “capitale nozionale”) al protection seller (controparte) che, d’altra parte, si assume il rischio di insolvenza (rischio di credito) gravante su quella attività e causato dall’eventuale insolvenza di un debitore.

È classificato come uno strumento di copertura ed è il più comune tra i derivati creditizi (derivati sul rischio di credito).

Vedi: Derivati su crediti